以房養(yǎng)老遇“李鬼” 反向抵押保險探路前行

這些老年人原本希望能安度晚年，卻不料不僅收益和本金得不到歸還，連房子也被強制過戶，或需要再次舉債保全居所。這不僅對數(shù)十位老人造成傷害，也對國家支持、保監(jiān)會審批的保險版“以房養(yǎng)老”帶來負(fù)面影響。

近期，某些以老年人為目標(biāo)的金融詐騙事件被揭露后，使得原本不溫不火的“以房養(yǎng)老”，忽然成為街頭巷尾熱議的話題。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解到 ，通常而言，狹義的“以房養(yǎng)老”是老年人向機構(gòu)或個人抵押房產(chǎn)獲取提高老年生活的現(xiàn)金；廣義的“以房養(yǎng)老”包括租房養(yǎng)老、分租養(yǎng)老、賣房養(yǎng)老、縮房養(yǎng)老，抵押給銀行借款養(yǎng)老，遺囑托管養(yǎng)老等。其中，反向抵押保險屬于眾多“以房養(yǎng)老”中的一種，簡稱保險版“以房養(yǎng)老”。

實際上2013年，《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》明確要求，開展反向抵押保險試點；2014年6月，保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導(dǎo)意見》，正式啟動反向抵押保險試點；2016年7月，保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于延長老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點期間并擴(kuò)大試點范圍的通知》，延長反向抵押保險試點期間。

不過，長期以來，反向抵押保險進(jìn)展緩慢，這與傳統(tǒng)養(yǎng)老意識、房屋價值評估、風(fēng)險規(guī)避手段、政府稅收政策以及房屋產(chǎn)權(quán)性質(zhì)等因素不無關(guān)系。

169位老人投保

根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者調(diào)查，數(shù)十位老年人陷入的“以房養(yǎng)老”騙局，多是通過所謂“理財人”的介紹，以房屋作為抵押進(jìn)行貸款，然后投向號稱每月可得10%-15%的高息“理財項目”。這些老年人原本希望能夠安度晚年，卻不料不僅收益和本金得不到歸還，連自己的房子也被強制過戶，或是需要再次舉債來保全居所。

這不僅對數(shù)十位老人造成傷害，也對國家支持、保監(jiān)會審批的保險版“以房養(yǎng)老”帶來負(fù)面影響。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解到，目前，市場上僅有幸福人壽的《幸福房來寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險（A款）》（下稱“幸福房來寶”）在售。其條款顯示，投保范圍為60周歲（含）至85周歲（含）之間的自然人；保險期間為終身；猶豫期為30天，長于一般保險產(chǎn)品的15天；給付日為主險合同生效之日起第45日，首次給付日支付第一個月、第二個月的養(yǎng)老保險金。

從實際看，這一業(yè)務(wù)尤其適合中低收入家庭、失獨家庭、“空巢”家庭和單身高齡老人，尤其是不存在房產(chǎn)繼承問題的無子女老人。

幸福人壽回復(fù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者稱，截至2017年8月31日，“幸福房來寶”共有118戶家庭的169位老人投保。在領(lǐng)取養(yǎng)老保險金的家庭中，月領(lǐng)5000元至1萬元的較多，最高的一戶月領(lǐng)近3萬元。

在北京、上海、廣州、武漢四座第一批試點城市中，北京地區(qū)承保23戶家庭的31名老人，承保人數(shù)占全國近40％。其中，19戶家庭的27位老人已經(jīng)領(lǐng)取養(yǎng)老金，年領(lǐng)金額達(dá)到240萬元。

幸福人壽董事長李傳學(xué)對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者透露，幸福人壽已在南京、蘇州、大連三個擴(kuò)大試點城市開展反向抵押養(yǎng)老業(yè)務(wù)。以蘇州案例看，80歲高齡的吳姓夫婦簽約房產(chǎn)的有效評估價值約為60萬元，月領(lǐng)養(yǎng)老金3000多元，直至身故。

小眾業(yè)務(wù)的喜與憂

值得注意的是，在假冒的“以房養(yǎng)老”大行其道時，真正的“以房養(yǎng)老”卻是不溫不火，甚至遭遇誤解。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者發(fā)現(xiàn)，保險版“以房養(yǎng)老”從客戶投保到最終完成承保、發(fā)放養(yǎng)老金的整個過程比較復(fù)雜，包括簽訂投保意向、房產(chǎn)評估、簽約、律師調(diào)查、抵押登記和公證等多個流程，內(nèi)外部手續(xù)繁多，涉及到多個部門和機構(gòu)。因此，了解和接受確實需要一個過程。

李傳學(xué)認(rèn)為，從實踐經(jīng)驗看，推進(jìn)緩慢的主要原因，一是客戶“養(yǎng)兒防老”的傳統(tǒng)觀念。“目前，老年人對抵押房產(chǎn)還存在一定程度上的觀念不認(rèn)同。當(dāng)然，也存在一些因為對于 幸福房來寶 沒有充分理解，如誤認(rèn)為 以房養(yǎng)老 等同于將房子賣給保險公司、房價上漲歸屬保險公司等。”

二是對保險公司而言，這是一項微利業(yè)務(wù)，還面臨房價因素、長壽因素、操作因素等風(fēng)險。“坦率地說，這是一款社會責(zé)任遠(yuǎn)大于盈利性的保險產(chǎn)品。”李傳學(xué)續(xù)稱。

對此，中央財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院副院長徐曉華表示認(rèn)同。他告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，“房價、壽命等不確定因素影響了保險公司對開展這一業(yè)務(wù)的積極性。例如，供求雙方難以尋求均衡價格，如果定價高，保險公司風(fēng)險高、成本高，缺乏動力；如果定價低，房產(chǎn)擁有者預(yù)判房價上漲，難以接受。”

基于此，李傳學(xué)建議，未來發(fā)展可以借鑒西方國家成熟經(jīng)驗并結(jié)合中國國情，將反向抵押保險作為政府政策性支持業(yè)務(wù)。“第一，政府兜底。由于房價下跌造成未來房屋變現(xiàn)資不抵債的部分，由國家政府兜底。第二，政府成立保障基金。由政府機構(gòu)出面向投保人收取保險費用，建立政府保險保障基金，在房屋變現(xiàn)時對投保人和保險人的發(fā)生的損失進(jìn)行補償。”

不過，參照國際經(jīng)驗，反向抵押保險僅屬小眾業(yè)務(wù)，一直未成為主流的養(yǎng)老方式，有條件、有需求并且有意識使用該種養(yǎng)老方式的人群有限，即便是在反向抵押保險開展得較成功的美國，在有條件的老年家庭中，其參與比例亦僅約3%。