諾亞控股2020年一季報(bào)：轉(zhuǎn)型階段性成功｜財(cái)富管理新時(shí)代，疫情開(kāi)啟新規(guī)則

中國(guó)上海，2020年5月19日——諾亞控股有限公司（紐交所證券代碼：NOAH，以下簡(jiǎn)稱諾亞）公布截至2020年03月31日第一季度未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)。業(yè)績(jī)顯示，歸屬于股東的非GAAP凈利潤(rùn)2.6億元人民幣，環(huán)比增長(zhǎng)119.6%，一季度達(dá)成盈利預(yù)期。

從2019年第三季度開(kāi)始，諾亞逐漸放棄了“非標(biāo)類固收”產(chǎn)品投放，向標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品全面轉(zhuǎn)型，諾亞整體募集量在2020年第一季度達(dá)到231.9億元人民幣，環(huán)比上升76.1%；其中公募、標(biāo)債、股票基金等標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品同比上升496.3%，環(huán)比上升96.9%。扣除非標(biāo)類固收產(chǎn)品后，總募集量同比上升287.5%，環(huán)比上升88.3%。

諾亞控股董事局主席、創(chuàng)始人兼CEO汪靜波表示：“客戶對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的接受程度，因?yàn)榭蛻舫掷m(xù)信任諾亞而帶來(lái)的規(guī)模增長(zhǎng)，超過(guò)了我們的預(yù)期，尤其是在中國(guó)疫情嚴(yán)重的情況下，取得這樣的成績(jī)，我們感到非常滿意。” 

核心業(yè)務(wù)增長(zhǎng)符合市場(chǎng)預(yù)期

客戶對(duì)行業(yè)轉(zhuǎn)標(biāo)適應(yīng)度遠(yuǎn)超預(yù)期

2020年的新冠疫情，可以說(shuō)加速了中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)從泛資管向真資管的切換進(jìn)程，加速了為客戶提供“凈值化”產(chǎn)品的速度，行業(yè)從產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)、賣(mài)方銷售向買(mǎi)方投顧、為客戶提供資產(chǎn)配置服務(wù)持續(xù)轉(zhuǎn)型。

新冠疫情也讓財(cái)富管理的世界以新的規(guī)則重啟，全程無(wú)接觸，直播，在線、智能成為了每一家機(jī)構(gòu)都要為之準(zhǔn)備的關(guān)鍵要素。提升財(cái)富管理業(yè)務(wù)的科技含量和創(chuàng)新能力，大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字化技術(shù)在客戶和渠道開(kāi)拓、產(chǎn)品服務(wù)、投研服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理等環(huán)節(jié)持續(xù)賦能，諾亞“非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)”以后，讓這一切變得現(xiàn)實(shí)和可能。

截至2020年第一季度，諾亞累計(jì)配置規(guī)模達(dá)7,099億，同比增長(zhǎng)11.6%；累計(jì)服務(wù)高凈值客戶規(guī)模達(dá)356,023人，同比增長(zhǎng)29.5%。在核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2020年第一季度，諾亞實(shí)現(xiàn)銷售凈收入7.5億元人民幣，環(huán)比下降5.4%；歸屬于股東的非GAAP凈利潤(rùn)2.6億元人民幣，環(huán)比增長(zhǎng)119.6%。收入環(huán)比小幅下降的原因，主要源于在疫情影響中的其他業(yè)務(wù)收入減少。一季度海外板塊凈收入2.1億人民幣，同比下降16.1%，環(huán)比下降12.7%，占集團(tuán)總收入27.8%。

從客戶數(shù)量來(lái)說(shuō)，2020年第一季度，包含公募基金在內(nèi)的活躍客戶數(shù)達(dá)到16831人，環(huán)比增長(zhǎng)4.0%；其中公募基金活躍客戶12756人，環(huán)比增長(zhǎng)9.2%；同時(shí)截至2020年3月底黑卡客戶數(shù)為880，同比增長(zhǎng)16.1%；一季度黑卡客戶新增募集量共42.5億，總AUM達(dá)到788.5億，占集團(tuán)總AUM的48.8%。諾亞的客群學(xué)歷比較高、具備高收入或者高收入潛力、也對(duì)投資理財(cái)認(rèn)真地長(zhǎng)期學(xué)習(xí)，從過(guò)去幾個(gè)月的發(fā)展來(lái)看，客戶對(duì)行業(yè)轉(zhuǎn)標(biāo)的適應(yīng)度遠(yuǎn)超我們的預(yù)期，他們理解宏觀周期，接受資產(chǎn)配置、并在資產(chǎn)中增加標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。

對(duì)此，諾亞控股CFO潘青表示：“與單純的數(shù)量相比更重要的是，我們很高興看到與標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品轉(zhuǎn)型一致的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的明顯轉(zhuǎn)變。2019年第一季度，在我們的募集量中，單一非標(biāo)信貸產(chǎn)品募集量，占比79%，而標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品僅占11％；2019年下半年轉(zhuǎn)型后，組合顯然發(fā)生了變化。標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品占比達(dá)到總募集量的82%。盡管我們還不能說(shuō)在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方面取得完全勝利，但是顯然我們已經(jīng)看到了成功的最初標(biāo)志。”

主動(dòng)退出單一非標(biāo)信貸資產(chǎn)

資產(chǎn)管理板塊驅(qū)動(dòng)AUM多元化發(fā)展

在標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的大時(shí)代，財(cái)富管理行業(yè)進(jìn)入資產(chǎn)配置驅(qū)動(dòng)的新范式，很多大中型商業(yè)銀行已經(jīng)分拆資管部，設(shè)立銀行理財(cái)子公司，打造自己的資管品牌；券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，推出自己的MOM、FOF等業(yè)務(wù)。

對(duì)諾亞而言，歌斐資產(chǎn)是實(shí)現(xiàn)諾亞財(cái)富的獨(dú)特品牌定位——具備資管能力、擁有資產(chǎn)配置優(yōu)勢(shì)的財(cái)富管理公司。歌斐資產(chǎn)的定位是“專注資產(chǎn)配置，追求絕對(duì)回報(bào)”。

遵循諾亞集團(tuán)制定的大方向，從非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)開(kāi)始，在資產(chǎn)管理端，截至2020年3月31日，歌斐AUM為1617億，環(huán)比下降5.0%，同比下降5.5%，其主要原因是另類信貸基金是主動(dòng)退出。剔除信貸類資產(chǎn)的影響后，私募股權(quán)、公開(kāi)市場(chǎng)、房地產(chǎn)、多策略合計(jì)AUM略有增長(zhǎng)，環(huán)比上升0.8%，同比上升7.1%；海外資產(chǎn)管理規(guī)模264億人民幣，資產(chǎn)管理規(guī)模264.1億人民幣，占集團(tuán)總AUM 16.3%，同比增長(zhǎng)6.9%，環(huán)比增長(zhǎng)6.5%。

“我們理解高凈值客戶越來(lái)越看重資產(chǎn)配置能力，也第一次將歌斐AUM的多元增長(zhǎng)納入了管理層的KPI。”汪靜波說(shuō)。

推行新治理結(jié)構(gòu)和流程體系

打造新組織文化和人才激勵(lì)制度

對(duì)于轉(zhuǎn)型，汪靜波認(rèn)為，對(duì)諾亞來(lái)說(shuō)，是回歸常識(shí)、敬畏市場(chǎng)，減少盲點(diǎn)的心態(tài)回歸過(guò)程。

“諾亞15年的創(chuàng)業(yè)過(guò)程，經(jīng)歷了多次經(jīng)濟(jì)周期，特別是這次新冠疫情，讓我們更深刻地認(rèn)識(shí)到我們處在一個(gè)不確定性極大的“烏卡時(shí)代”，而如何在不確定性中找到“確定性”，需要更多的智慧；對(duì)諾亞來(lái)說(shuō)，就是繼續(xù)聚焦和圍繞高凈值客戶，為他們提供財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、和其他如保險(xiǎn)、信貸等綜合服務(wù)。”她說(shuō)。

在2020年，諾亞推行了新的治理結(jié)構(gòu)和流程體系，打造新的組織文化和人才激勵(lì)制度，放棄了過(guò)去的管理層會(huì)議管理方式，全面推行委員會(huì)決策機(jī)制，設(shè)立戰(zhàn)略、科技、人才、客戶利益、紀(jì)律監(jiān)察等委員會(huì)，以減少盲點(diǎn)，提升決策品質(zhì)；對(duì)管理層實(shí)施任職資格和績(jī)效管理雙輪驅(qū)動(dòng)；同時(shí)形成基于客戶行為模式的多層次基本法，推進(jìn)要客中心的建設(shè)和自主投資的客戶平臺(tái)搭建。

2020年第一季度精英理財(cái)師團(tuán)隊(duì)流失率從去年第四季度的4.1%下降為1.0%。新的環(huán)境下，理財(cái)師需要專業(yè)的一站式服務(wù)平臺(tái)，諾亞為理財(cái)師構(gòu)建產(chǎn)品專家、基金經(jīng)理和綜合服務(wù)專家鐵三角支持的客戶資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)，使他們?cè)谡箻I(yè)的各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)得到系統(tǒng)的中臺(tái)支持。

同時(shí)一季度開(kāi)始，諾亞推行了新的“基本法”，理財(cái)師的獎(jiǎng)金跟客戶利益完全掛鉤，從過(guò)去的銷售角度轉(zhuǎn)向存續(xù)AUM和體現(xiàn)理財(cái)師的咨詢價(jià)值。

線上轉(zhuǎn)型賦能前線展業(yè)

直播營(yíng)銷獲高凈值客戶認(rèn)可

受全球疫情影響，諾亞全面搭建線上業(yè)務(wù)。新冠疫情期間，諾亞超過(guò)99.5%的客戶是全程無(wú)接觸在線完成全部的交易和服務(wù)。

在長(zhǎng)期積累線上、線下投資者教育優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，諾亞自中國(guó)春節(jié)以來(lái)共開(kāi)設(shè)了100多場(chǎng)線上課程和產(chǎn)品路演，單日高峰達(dá)8場(chǎng)，聯(lián)手99位行業(yè)大咖、客戶企業(yè)及被投企業(yè)舉辦了大量?jī)?yōu)質(zhì)直播活動(dòng)。通過(guò)諾亞官微、官網(wǎng)等發(fā)布近百篇直播“干貨”，邀請(qǐng)到景林、高毅、鵬揚(yáng)、高瓴、黑石等國(guó)內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)專業(yè)投資人及武志紅、單霽翔、王偉忠等人文大家齊聚直播間，幾乎每天與投資人見(jiàn)面。

從大年初一開(kāi)始的“新春線上投策會(huì)”到“諾亞家里蹲”，直播內(nèi)容也在持續(xù)迭代升級(jí)。現(xiàn)主要包括“金牌投資人”、“財(cái)富人生”、“諾亞第一時(shí)間”、“諾亞醫(yī)學(xué)院”、“諾亞老友記”、“諾亞國(guó)際零距離”等固定欄目板塊，以滿足投資人對(duì)疫情當(dāng)下投資、生活、教育等不同需求。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，線上直播累積觀看人次超13萬(wàn)，其中通過(guò)“諾亞家里蹲”欄目吸引獲高凈值新客近1600位，直播營(yíng)銷形式獲得高凈值客戶認(rèn)可擁護(hù)。

同時(shí)，諾亞大學(xué)對(duì)內(nèi)發(fā)布“理財(cái)師家里蹲”欄目及多期全員培訓(xùn)教學(xué)內(nèi)容，為疫情當(dāng)下全員學(xué)習(xí)進(jìn)步提供了良好氛圍。

諾亞歌斐雙雙加入PRI

深耕踐行企業(yè)社會(huì)責(zé)任

在制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的同時(shí)，諾亞深耕致力于企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行。早在2014年起，諾亞每年年中自發(fā)向全球投資人發(fā)布上一年《諾亞財(cái)富可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》，至今已堅(jiān)持6年；上個(gè)月，諾亞控股在發(fā)布2019年財(cái)報(bào)時(shí)，集團(tuán)也正式對(duì)外宣布：“關(guān)注ESG的責(zé)任投資已成全球趨勢(shì)，中國(guó)從監(jiān)管推進(jìn)到機(jī)構(gòu)共識(shí)也在快速發(fā)展中，2019年諾亞已把ESG納入公司治理制度，并建立諾亞可持續(xù)發(fā)展委員會(huì)，從上而下落實(shí)可持續(xù)發(fā)展”。

2020年，諾亞財(cái)富正式成為聯(lián)合國(guó)支持的負(fù)責(zé)任投資原則組織（UN Supported Principles for Responsible Investment，簡(jiǎn)稱“PRI”）簽署機(jī)構(gòu)，成為率先參與該計(jì)劃的中國(guó)綜合金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，歌斐資產(chǎn)以資產(chǎn)管理者身份同步加入PRI踐行責(zé)任投資。

對(duì)于諾亞控股與歌斐資產(chǎn)雙雙加入PRI，諾亞控股集團(tuán)創(chuàng)始投資人、諾亞正行總經(jīng)理章嘉玉說(shuō)：“通過(guò)加入負(fù)責(zé)任投資原則組織，諾亞控股立志成為中國(guó)獨(dú)立財(cái)富管理行業(yè)踐行ESG理念的基準(zhǔn)。諾亞控股集團(tuán)與歌斐資產(chǎn)，不斷探索能夠涵蓋綜合金融服務(wù)平臺(tái)業(yè)務(wù)范疇，并能夠協(xié)同合作伙伴、交易對(duì)手的責(zé)任投資模式，致力于在落地可持續(xù)發(fā)展實(shí)踐，成為能夠在國(guó)內(nèi)引領(lǐng)同業(yè)，在國(guó)際符合ESG標(biāo)準(zhǔn)的全球化可持續(xù)發(fā)展公司。”

在全球疫情下，諾亞及旗下歌斐資產(chǎn)堅(jiān)定加速簽署PRI，亦是作為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)自身在踐行ESG之余，也更希望能積極行動(dòng)將ESG責(zé)任投資從理念普及做起，早日落實(shí)到負(fù)責(zé)任的投資行為中，以更好引領(lǐng)可持續(xù)發(fā)展。

捐贈(zèng)物資及心靈公益支持抗疫

品牌聯(lián)盟助力企業(yè)家

面對(duì)一季度疫情，諾亞通過(guò)公益事業(yè)履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任。全球新冠疫情以來(lái)，諾亞公益基金會(huì)累計(jì)捐贈(zèng)物資總計(jì)3,377,790元人民幣，募集善款總計(jì)3,435,560元人民幣，總參與捐贈(zèng)人次超過(guò)2000人。通過(guò)捐贈(zèng)醫(yī)療物資及捐款支援武漢、上海、四川、美國(guó)、加拿大、澳大利亞等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

在心靈公益方面，諾亞心靈公益 戰(zhàn)“疫”系列直播已經(jīng)開(kāi)展課程8期，直接受益逾2萬(wàn)人；讀書(shū)抗“疫”在線課4期，超8000聽(tīng)眾；戰(zhàn)“疫”團(tuán)體輔導(dǎo)課已針對(duì)武漢區(qū)域特約群體開(kāi)班2期，直接輔導(dǎo)60人。

為了更好幫助企業(yè)家渡過(guò)難關(guān)，諾亞春節(jié)后第一時(shí)間成立品牌聯(lián)盟。截至5月初，諾亞品牌聯(lián)盟已經(jīng)確認(rèn)合作53家伙伴，諾亞已經(jīng)通過(guò)官微為43家企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)宣傳和導(dǎo)流，平均每周會(huì)為4家企業(yè)進(jìn)行宣傳，后續(xù)還在報(bào)名中。通過(guò)這種方式，給予客戶和投資人更多附加服務(wù)。

汪靜波說(shuō)：“今年是諾亞控股在紐交所上市10周年，也是我們創(chuàng)業(yè)的15周年。諾亞15年的創(chuàng)業(yè)過(guò)程，經(jīng)歷了多次經(jīng)濟(jì)周期，特別是這次新冠疫情，讓我們更深刻地認(rèn)識(shí)到不用重來(lái)才是快，可以積累就是多。我很感激有這么多的客戶和股東相信我們，允許我們陪著大家走了這么久。我和團(tuán)隊(duì)一定會(huì)珍惜大家的信任，持續(xù)地盡最大努力地為客戶、股東和員工和社會(huì)持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值。”