興業(yè)資管5周年：五載躬耕不綴，前路勇毅篤行

草長鶯飛二月天，坐落于閩江之畔的興業(yè)資產管理有限公司迎來了五周歲生日。

五年前，為更好地服務地方政府化解區(qū)域金融風險、優(yōu)化金融生態(tài)，興業(yè)銀行集團控股子公司——興業(yè)資管順勢而生。經(jīng)福建省政府授權批準、銀保監(jiān)會備案公布，成為福建省第二家具備開展金融企業(yè)不良資產批量收購處置業(yè)務資質的省級資產管理公司、國內首家“銀行系”地方資產管理公司。

五年來，興業(yè)資管立足地方資產管理公司的功能定位，堅持黨建引領促發(fā)展，堅守初心使命化風險，堅定理想信念顯擔當，賡續(xù)興業(yè)文化基因，固本培元、守正創(chuàng)新，深耕金融不良資產收處主業(yè)，延展特殊資產經(jīng)營價值鏈條，依托興業(yè)銀行集團化經(jīng)營、綜合金融牌照優(yōu)勢，積極創(chuàng)新靈活高效的不良資產收購、經(jīng)營、處置手段，助力金融機構不良資產處置及區(qū)域金融風險化解。

黨建引領，舉旗定向強基礎

潮起東南，東風正勁。興業(yè)資管于2017年2月成立伊始即爭分奪秒謀發(fā)展，憑借興業(yè)人愛拼會贏的實干闖勁，開業(yè)當年即收儲特殊資產債權金額近200億元，處置近70億元，起步良好。2018年3月嶄露頭角的興業(yè)資管首次亮相在福州舉辦“興業(yè)s掘金”特殊資產行業(yè)論壇暨資產推介會，近百家特殊資產行業(yè)機構齊聚敘商緣、謀發(fā)展，市場影響力進一步擴大。成立以來，興業(yè)資管持續(xù)聚焦主責主業(yè)，拓寬不良資產收購渠道，完善線上線下處置機制，持續(xù)發(fā)揮整合資源、盤活存量的獨特功能作用，已累計投入資金330億元，收儲各類特殊資產債權總額近1100億元，處置債權總額超過550億元。2021年末資產總額超過250億元，累計實現(xiàn)凈利潤近9億元，納稅額超過5億元，連續(xù)四年獲權威評級機構AAA主體信用評級。

紅船擺渡，高位聚能。作為新福建可持續(xù)高質量發(fā)展的生力軍和興業(yè)銀行控股子公司，興業(yè)資管的成長備受福建省委、興業(yè)銀行黨委關注。2019年2月興業(yè)資管黨總支正式調整為黨委，將黨的領導寫入公司章程，確立黨在公司治理中的領導核心地位，黨建引領公司經(jīng)營發(fā)展駛入新航道。2020年7月興業(yè)銀行黨委明確興業(yè)資管“功能型子公司”的集團成員定位，要求公司科學融入集團綜合金融譜系，善為“銀行系”天然稟賦，善作特資專業(yè)經(jīng)營牌照，充分發(fā)揮全行特資體系市場化操作的平臺作用，練好區(qū)域金融風險防化的內功本領，真正做到“人在福建、業(yè)在福建、功在福建”。

2021年3月，在興業(yè)銀行集團特殊資產“一體化”經(jīng)營運作發(fā)展背景下，興業(yè)銀行黨委對公司董事會及班子成員進行相應調整，總行特殊資產經(jīng)營部主要負責人兼任興業(yè)資管黨委書記、董事長，團結帶領公司全員認真貫徹上級黨委要求，自覺領會集團“商行+投行”戰(zhàn)略要義，硬核聚焦“服務福建、服務集團”工作中心，沿著“抓好集團協(xié)同聯(lián)動，走好市場化發(fā)展道路”的經(jīng)營方向，蹄疾步穩(wěn)地實現(xiàn)全集團特殊資產經(jīng)營“一體化運作”的職能融合、隊伍融合、機制融合，進一步強化興業(yè)資管的功能定位，持續(xù)提升公司經(jīng)營管理水平。

在剛剛召開的2022年工作會議上，興業(yè)資管主要負責人提出，要強化資產公司主業(yè)屬性和集團功能型子公司定位，緊密圍繞福建省發(fā)展重點及興業(yè)銀行集團戰(zhàn)略，執(zhí)守“服務福建、服務集團”工作中心不偏移；要繼續(xù)堅持“穩(wěn)中求進、穩(wěn)中有為”工作總基調，著力“穩(wěn)增長、促發(fā)展、提效率、拓轉型”工作重點不松手；要一手抓傳統(tǒng)不良資產包收處，一手抓特資經(jīng)營投行化轉型，系統(tǒng)謀劃特資生態(tài)圈構建、數(shù)字化運營，全力以赴把機遇、歸本源、守底線，為福建高質量發(fā)展超越做出更大更有效的貢獻。

聚焦主業(yè)，理性務實鑄藍籌

去年8月，銀保監(jiān)會發(fā)布《地方資產管理公司監(jiān)督管理暫行辦法》征求意見稿；12月，央行發(fā)布《地方金融監(jiān)督管理條例》征求意見稿。新規(guī)緊鑼密鼓、呼之欲出，釋放對地方AMC“聚主業(yè)、去杠桿、強監(jiān)管、防風險”的信號。如何加速回歸主業(yè)、脫虛向實，是地方AMC面臨的重大命題。

興業(yè)資管厚植黨的領導，主動向監(jiān)管靠攏，積極調整業(yè)務結構，圍繞不良資產的處置、管理與盤活，多點發(fā)力特資經(jīng)營主業(yè)規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示，2021年公司累計實現(xiàn)各類業(yè)務投放108億元，其中特資經(jīng)營主業(yè)投放占比超七成；截至2021年末，公司特殊資產余額154億元，占總資產比重超過65%。

五年風雨兼程，從“打包打折打官司”到“重組重整重構”，興業(yè)資管積極對接福建金融機構與區(qū)域有救企業(yè)，綜合施策市場化債轉股、債務重組、資產重組、破產重整等救助工具，活用投行思維多元協(xié)同不良資產處置；全資設立私募股權基金管理公司，盯緊經(jīng)濟金融領域的存量風險，推進產融結合，探索“收購+盤活”“收購+綜合金融服務”等復雜問題解決方案。目前公司已與福建近20家金融機構建立信貸、類信貸、非信貸特資業(yè)務合作關系，截至2021年末累計收儲省內特資債權總額超930億元，市場占有率保持區(qū)域領先；處置債權總額約440億元，惠及企業(yè)近千戶，其間有不少紓困幫扶債務困境企業(yè)，與實體經(jīng)濟共克時艱的成功案例。

建甌市放生池片區(qū)棚戶區(qū)（舊城）改造項目是當?shù)丶谐善飸魠^(qū)改造的重點項目，占地550畝。“棚改”動工不久，開發(fā)商公司資金鏈斷裂，無力償還銀行貸款，被迫中途停建?？紤]到該項目體量大、涉及住戶多，關系當?shù)厥姓蜗笈c民生維穩(wěn)，興業(yè)資管通過公開渠道從債權銀行受讓該不良債權，克服不良債權“已強制執(zhí)行”“抵押物遭多次流拍”等種種困難，深入盡調，不斷挖掘保證人財產線索，繼而聯(lián)動當?shù)赜嘘P部門通過拍賣、二次轉讓至下屬平臺的路徑進行實質性重組，并創(chuàng)新引入“現(xiàn)值法”公開競價和“分期付款”模式減輕債務償還壓力，最終緩解建設方債務危機，按下“棚改”重啟鍵。

位于漳州古雷經(jīng)濟開發(fā)區(qū)的TLXL系列企業(yè)主營石化，經(jīng)營難以為繼。緊要關頭，興業(yè)資管承接重組新設主體FHC石油化工公司的市場化債轉股項目，發(fā)起設立私募股權基金成功受讓債權銀行持有的可轉股債權，實施轉股形成FHC非上市公司股權，委派專人擔任公司董事，不僅協(xié)助債權方處置風險資產，還幫助債務方優(yōu)化公司治理，提高運營效率。經(jīng)過持續(xù)整改修復，標的公司所有裝置均已恢復生產，現(xiàn)正實施股權并購。

1月29日，在福州市人民政府、福建省地方金融監(jiān)管局聯(lián)合舉辦的金融支持一季度“開門紅”融資對接專題會現(xiàn)場，興業(yè)資管攜擬發(fā)起設立的規(guī)模30億元“興睿綠色特殊機會股權投資基金”與鼓樓區(qū)人民政府簽署合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，該基金將入駐鼓樓區(qū)朱紫坊基金港，借力賦能福建省內綠色行業(yè)不良資產。這是興業(yè)資管去年底出臺《全面服務福建“四個經(jīng)濟”發(fā)展指導意見》之后的首個官宣動作?！吨笇б庖姟分鄹＝?ldquo;綠色經(jīng)濟、數(shù)字經(jīng)濟、海洋經(jīng)濟、文旅經(jīng)濟”，接續(xù)趕考“十四五”，對興業(yè)資管主責主業(yè)的主戰(zhàn)場作出了進一步規(guī)劃，動線輻射水電站類、房地產類、上市公司類重組重整業(yè)務以及保障性租賃住房、長租公寓、綠色金融等新興業(yè)務。

此前，興業(yè)資管還在馬尾基金小鎮(zhèn)落地了4支私募股權基金，注冊規(guī)模共近百億元，重點投向新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保和大消費、大健康領域，為相關的初創(chuàng)企業(yè)、民營企業(yè)或國企混改項目注入資金活水，提供資產管理服務，真實降低企業(yè)杠桿率，加大實體經(jīng)濟扶持和金融風險抵御力度。

精煉專業(yè)，蓄勢競發(fā)逐浪高

近來，我國AMC行業(yè)呈現(xiàn)“5+2+AIC+外資系+N”的多維格局，參與主體不斷增多，市場競爭日趨激烈。相較而言，地方AMC雖有地緣、人緣等不可取代之處，但普遍體量小，受限于經(jīng)濟周期下行和區(qū)域展業(yè)，仍舊面臨一定程度的發(fā)展障礙。要想突圍覓路，關鍵在于提高自身專業(yè)能力。

據(jù)悉，興業(yè)資管成立以來已陸續(xù)獲得私募股權基金管理人、市場化債轉股實施機構、破產管理人等業(yè)務資質，入選中國特殊資產50人論壇首批理事單位之一，被中國地方AMC論壇授予“年度領先發(fā)展卓越獎”、中國特殊資產50人論壇“優(yōu)秀案例”獎等。

2020年9月廈門中院發(fā)布《關于破產管理人名冊更新的初審名冊及分級評審結果公告》，興業(yè)資管成功通過評審入圍，成為目前少數(shù)幾家具備破產管理人業(yè)務資質的地方AMC。“破產管理人”資格的取得，充分體現(xiàn)司法層面對興業(yè)資管專業(yè)能力的認可。破產案件涉及的破產財產保管、估價、清算、分配等工作沉重而繁雜，往往摻夾大量理論性強、實操性強的法律事務與非法律事務。成為“破產管理人”，有助于興業(yè)資管品牌升級，從激烈的市場競爭脫穎而出，深度參與債務重組、破產重整等問題企業(yè)紓困，馳援更多有救企業(yè)重整重組、重獲新生。

地方AMC方興未艾，“點石成金”“價值再造”的路上，風險、合規(guī)與內部控制的能力也不可小覷。身處“銀行系”，興業(yè)資管始終以集團統(tǒng)一授信為藍本，建立健全自身的業(yè)務準入標準，完善授權與轉授權安排；始終以銀行信貸盡調為參照，建立健全自身的線索查證手段，完善估值與審查審批體系。此外，高度重視處置預案管理，構建了中臺、前臺相糅合的“平行作業(yè)”“綠色通道”配套機制，將審查職能前置至業(yè)務方案設計環(huán)節(jié)，內育公司律師，外引坐班律師，激勵約束同步跟進，多角度壓降內生風險指標。

依托興業(yè)銀行集團資源稟賦，興業(yè)資管靈活運用外部信息整合能力，分層分類打造包括金融機構、中介機構、二級投資者在內的“大不良”上下游朋友圈，強化與行業(yè)頭部企業(yè)、金融資產投資公司、資產評估公司、銀行、律所、投行、券商等的聯(lián)系接洽，用“軍團作戰(zhàn)”迭代“單打獨斗”，擁有了一批長期穩(wěn)定的客戶群。朋友圈的豐富、活躍，也使興業(yè)資管的籌融資板塊受益。“投融聯(lián)動”是興業(yè)資管的籌融資策略之一，注重以“投資”增強生態(tài)圈里金融機構的黏性，帶動“籌資”銀行合作數(shù)量、合作產品增加，資本積聚以及資產負債期限的合理匹配，則利于投資資金使用和投資項目落地。截至目前，興業(yè)資管的銀行授信額度超過700億元，累計發(fā)債近120億元，基本覆蓋“兩市場”債券全品種，凸顯自身“造血”能力和實體“輸血”能力。

當下，大數(shù)據(jù)和人工智能不僅快速改變傳統(tǒng)金融行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，也深刻影響特殊資產行業(yè)的經(jīng)營管理。借勢集團數(shù)字化轉型戰(zhàn)略，興業(yè)資管已與興業(yè)銀行特殊資產經(jīng)營部聯(lián)合成立“特資數(shù)字化轉型科技小組”，雙方正聯(lián)手推進集“效率型、精準型、融合型、平臺型”于一體的智慧資管建設，合力搭建特資收處場景生態(tài)圈，以期面向整個行業(yè)打通各類主體的時空隔閡，在盡職調查、資產定價、價值發(fā)現(xiàn)、撮合交易等節(jié)點發(fā)揮數(shù)字引擎作用，縮短資產處置周期，控制資產處置風險，增強資產處置成效。

五載躬耕不綴，前路勇毅篤行。站在新起點，融入新格局，興業(yè)資管將持續(xù)賡續(xù)紅色基因、厚植興業(yè)文化，堅守功能定位，深耕特殊資產經(jīng)營主業(yè)，不斷提升專業(yè)經(jīng)營能力，緊緊圍繞福建區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，在防范化解金融風險、服務實體經(jīng)濟發(fā)展和支持供給側結構性改革中發(fā)揮有力作用，努力奮進“國內一流特殊資產綜合服務提供商”的發(fā)展愿景，為奮力譜寫全面建設社會主義現(xiàn)代化國家福建篇章做出新的更大貢獻。