證監(jiān)會(huì)：提升監(jiān)管效能 打造真實(shí)透明合規(guī)的上市公司

人民網(wǎng)北京1月20日電 （記者杜燕飛）“沒(méi)有好的上市公司，就沒(méi)有好的資本市場(chǎng)，提高上市公司質(zhì)量是資本市場(chǎng)的永恒主題。”中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民日前在第二十五屆（2021年度）中國(guó)資本市場(chǎng)論壇上表示，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步完善上市公司監(jiān)管制度、壓實(shí)主體責(zé)任、優(yōu)化監(jiān)管與服務(wù)、凝聚各方合力，堅(jiān)持“四個(gè)持續(xù)”提升監(jiān)管效能，努力給市場(chǎng)和投資者一個(gè)真實(shí)透明合規(guī)的上市公司。

30年來(lái)上市公司獲得長(zhǎng)足發(fā)展

閻慶民指出，30年來(lái)，上市公司成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)中最活躍、最富創(chuàng)造力和競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng)主體，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和綜合國(guó)力的大幅躍升做出了積極貢獻(xiàn)，突出表現(xiàn)為“四個(gè)不斷”。

一是經(jīng)營(yíng)績(jī)效不斷提升。目前，實(shí)體上市公司數(shù)量?jī)H占全國(guó)規(guī)上工業(yè)企業(yè)總數(shù)的1%，但利潤(rùn)總額相當(dāng)于其近5成。2020年，實(shí)體上市公司三季度營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額同比分別增長(zhǎng)11.1%和24.9%，增速較規(guī)上工業(yè)企業(yè)高出6.3和9.0個(gè)百分點(diǎn)，發(fā)展韌性進(jìn)一步彰顯。

二是結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。從控股類型看，截至2020年底，民營(yíng)上市公司共2627家，約占全部上市公司的三分之二，其中科創(chuàng)板民營(yíng)企業(yè)占比高達(dá)80%。從行業(yè)分布看，上市公司從局限于少數(shù)傳統(tǒng)行業(yè)，到逐步涵蓋國(guó)民經(jīng)濟(jì)90個(gè)行業(yè)大類。從市值規(guī)?？矗?020年底市值超過(guò)1000億元的公司已達(dá)126家，較2016年底增長(zhǎng)125%。

三是創(chuàng)新活力不斷增強(qiáng)。2020年前三季度，上市公司研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比重為2.03%，研發(fā)強(qiáng)度高于規(guī)上工業(yè)企業(yè)平均水平。目前，上市公司共擁有專利數(shù)量165.2萬(wàn)個(gè)，約占全國(guó)有效專利量的14%。

四是治理水平不斷提高。上市公司累計(jì)現(xiàn)金分紅10.45萬(wàn)億元，特別是近年來(lái)現(xiàn)金分紅金額逐年遞增、屢創(chuàng)新高，2020年達(dá)1.4萬(wàn)億元，接近同期股權(quán)融資金額，回報(bào)投資者力度不斷加大。

“四個(gè)持續(xù)”提升監(jiān)管效能

閻慶民表示，隨著上市公司從無(wú)到有、從小到大，監(jiān)管工作在實(shí)踐中探索，在改革中加強(qiáng)，形成了以轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任為基礎(chǔ)，證監(jiān)會(huì)、派出機(jī)構(gòu)、交易所協(xié)同配合的監(jiān)管體系。

對(duì)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管，閻慶民提出了“四個(gè)持續(xù)”：一是持續(xù)夯實(shí)法治基礎(chǔ)，強(qiáng)化上市公司監(jiān)管的制度保障。“目前，上市公司監(jiān)管制度‘四梁八柱’初步確立，具體制度安排逐步優(yōu)化，為市場(chǎng)發(fā)展和監(jiān)管工作提供了有力的法治保障。”閻慶民說(shuō)。

二是持續(xù)深化簡(jiǎn)政放權(quán)，縱深推進(jìn)市場(chǎng)化改革。2020年，全市場(chǎng)并購(gòu)重組項(xiàng)目中經(jīng)證監(jiān)會(huì)審核的僅占2.79%，平均審核用時(shí)37天，遠(yuǎn)低于法定的90天標(biāo)準(zhǔn)；科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)已實(shí)行注冊(cè)制，證監(jiān)會(huì)注冊(cè)時(shí)間不超過(guò)5個(gè)工作日。

三是持續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法，全面提升監(jiān)管震懾力。證監(jiān)會(huì)依法查處了康得新等一批情節(jié)嚴(yán)重、影響惡劣的大案要案，向市場(chǎng)釋放了從嚴(yán)監(jiān)管和“零容忍”的強(qiáng)烈信號(hào)。

四是持續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，堅(jiān)決守住風(fēng)險(xiǎn)底線。開(kāi)展大股東股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)化解工作，高比例質(zhì)押公司家數(shù)占全部上市公司的比例從高峰時(shí)的20%減少至目前的7%；積極推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)公司壓降，消除影響市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

“四個(gè)進(jìn)一步”推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展

閻慶民強(qiáng)調(diào)，“十四五”時(shí)期，我國(guó)將進(jìn)入新發(fā)展階段，推動(dòng)上市公司在新的起點(diǎn)上實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展，是在“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下強(qiáng)化資本市場(chǎng)樞紐功能、加快構(gòu)建新發(fā)展格局的內(nèi)在要求。為此，要著力抓好“四個(gè)進(jìn)一步”。

一是進(jìn)一步完善上市公司監(jiān)管制度。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)推動(dòng)公司法修訂和上市公司監(jiān)管條例制定，不斷夯實(shí)監(jiān)管工作的制度基礎(chǔ)。同時(shí)，結(jié)合注冊(cè)制改革進(jìn)展與市場(chǎng)發(fā)展情況，健全信息披露、公司治理、并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)、員工持股、退市等各方面規(guī)則，加快構(gòu)建更加成熟、更加定型的上市公司監(jiān)管制度體系。

二是進(jìn)一步壓實(shí)主體責(zé)任。上市公司及“關(guān)鍵少數(shù)”要強(qiáng)化高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力，誠(chéng)實(shí)守信，守法合規(guī)；完善治理，規(guī)范發(fā)展；專注主業(yè)，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)；引領(lǐng)創(chuàng)新，防控風(fēng)險(xiǎn)，真正扛起提高質(zhì)量的主體責(zé)任、第一責(zé)任。

三是進(jìn)一步優(yōu)化監(jiān)管與服務(wù)。一方面，持續(xù)推進(jìn)“放管服”改革，支持上市公司高質(zhì)量發(fā)展，更好發(fā)揮創(chuàng)新“領(lǐng)跑者”和產(chǎn)業(yè)“排頭兵”作用；另一方面，嚴(yán)格履行監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，推動(dòng)健全證券執(zhí)法司法體制機(jī)制，落實(shí)“零容忍”要求，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

四是進(jìn)一步凝聚各方合力。發(fā)展好資本市場(chǎng)、提高上市公司質(zhì)量，需要各方主體同向發(fā)力、同頻共振，實(shí)現(xiàn)“共建、共治、共享”。證監(jiān)會(huì)將不斷強(qiáng)化與立法司法機(jī)關(guān)、宏觀管理部門、行業(yè)主管部門、市場(chǎng)監(jiān)管部門和地方政府等的協(xié)作聯(lián)動(dòng)，充分調(diào)動(dòng)各方積極性，共同營(yíng)造推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展的良好環(huán)境。