交易場(chǎng)所清理整頓“回頭看” 或?qū)⒁l(fā)新一輪監(jiān)管風(fēng)暴

新一輪的交易所清理整頓風(fēng)暴正強(qiáng)勢(shì)來(lái)襲。《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，1月9日，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)牽頭的清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議第三次會(huì)議在北京召開(kāi)。會(huì)議提出，要深入開(kāi)展一次交易場(chǎng)所清理整頓“回頭看”活動(dòng)，用半年時(shí)間集中整治，切實(shí)解決交易場(chǎng)所存在的違法違規(guī)問(wèn)題，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

業(yè)內(nèi)人士表示，清理整頓違法違規(guī)的交易場(chǎng)所，抓緊清理處置各類(lèi)交易場(chǎng)所存在的突出問(wèn)題，對(duì)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)投資者的合法權(quán)益具有重要意義。

國(guó)務(wù)院2011年11月份出臺(tái)了《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》（簡(jiǎn)稱(chēng)“38號(hào)文”，決定建立由證監(jiān)會(huì)牽頭的清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議，共有20多個(gè)部委組成，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)有關(guān)部門(mén)和地方政府，對(duì)各類(lèi)交易場(chǎng)所進(jìn)行清理整頓，并對(duì)各類(lèi)交易場(chǎng)所的交易標(biāo)的以及交易模式都進(jìn)行了規(guī)定。

2012年清理整頓進(jìn)一步細(xì)化。當(dāng)年7月份國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)了《關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所的實(shí)施意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱(chēng)“37號(hào)文”），明確提出“未經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)金融管理部門(mén)批準(zhǔn)，不得設(shè)立從事保險(xiǎn)、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場(chǎng)所。”

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新表示，地方交易所由地方主導(dǎo)、地方設(shè)立、地方管理，在操作規(guī)則流程上帶有很強(qiáng)的不規(guī)范性，很多地方交易所的交易行為都帶有杠桿和比較強(qiáng)的衍生功能，發(fā)展小散戶(hù)，發(fā)展高風(fēng)險(xiǎn)的交易品種，把現(xiàn)貨當(dāng)期貨炒，缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。這些地方交易所應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格投資者適當(dāng)性管理，確立底線(xiàn)監(jiān)管思維，只有具有高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者才能夠進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，同時(shí)應(yīng)當(dāng)建立負(fù)面清單制度，明確“禁區(qū)”。

交易場(chǎng)所清理整頓自國(guó)務(wù)院相關(guān)文件下發(fā)之后，相關(guān)部門(mén)也已經(jīng)多次出手。比如，2014年8月15日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人介紹，清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議辦公室6月底發(fā)出《關(guān)于開(kāi)展各類(lèi)交易場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)檢查的通知》，決定用3個(gè)月左右的時(shí)間，對(duì)各類(lèi)交易場(chǎng)所集中開(kāi)展一次現(xiàn)場(chǎng)檢查。重點(diǎn)檢查對(duì)象是貴金屬類(lèi)、文化產(chǎn)權(quán)及藝術(shù)品類(lèi)和股權(quán)類(lèi)交易場(chǎng)所，以及投訴舉報(bào)和媒體負(fù)面報(bào)道較多的其他交易場(chǎng)所。

截至去年底，我國(guó)大宗商品電子類(lèi)交易市場(chǎng)實(shí)物交易規(guī)模超過(guò)30萬(wàn)億元。然而，近幾年來(lái)，有一類(lèi)不以實(shí)物交割為目的、僅僅炒作虛擬標(biāo)的，甚至操縱價(jià)格致投資者虧損的投機(jī)類(lèi)市場(chǎng)日益猖獗，不少投資者上當(dāng)受騙，涉及金額巨大。

聯(lián)席會(huì)議第三次會(huì)議也點(diǎn)名了這些行為。

“這些行為不僅違反國(guó)務(wù)院文件規(guī)定，有的甚至構(gòu)成嚴(yán)重違法行為，侵害廣大投資人利益，帶來(lái)大量的信訪(fǎng)投訴問(wèn)題，影響社會(huì)穩(wěn)定，亟待予以清理整治。”會(huì)議指出。

鑒于此，有業(yè)內(nèi)人士判斷，2017年將會(huì)是場(chǎng)外市場(chǎng)的監(jiān)管年和轉(zhuǎn)型年，大宗商品交易市場(chǎng)將會(huì)有一場(chǎng)監(jiān)管風(fēng)暴。“回頭看”活動(dòng)重點(diǎn)排查在上一輪監(jiān)管中已經(jīng)通過(guò)驗(yàn)收的交易平臺(tái)，交易品種方面還會(huì)重點(diǎn)針對(duì)貴金屬、原油，以及郵幣卡等新型交易模式。

早在去年11月25日的新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人已經(jīng)透露：清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議辦公室已作出部署，各地正在對(duì)地方各類(lèi)交易場(chǎng)所進(jìn)行摸底排查。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，清理整頓交易場(chǎng)所非常有必要，因?yàn)橛械乃^交易所在發(fā)展過(guò)程中已經(jīng)脫離了自身的功能定位，衍生出一些違法違規(guī)行為。對(duì)這些交易場(chǎng)所進(jìn)行清理整頓，有助于防止風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步蔓延。