理財(cái)資金跑步入場(chǎng) 銀行系QDII產(chǎn)品賺錢(qián)能力強(qiáng)

近日A股漲勢(shì)強(qiáng)勁，其牛市行情被市場(chǎng)看好。在此情況下，各路資金紛紛跑步入場(chǎng)，其中銀行理財(cái)資金更是騰挪轉(zhuǎn)移曲線入市?！爸袊?guó)大媽”暫時(shí)移情二級(jí)市場(chǎng)，銀行理財(cái)產(chǎn)品5%左右的預(yù)期年化收益已被其看不上。不過(guò)，大盤(pán)雖勇往直前，但滿(mǎn)倉(cāng)踏空的投資者不在少數(shù)。對(duì)此，有理財(cái)專(zhuān)業(yè)人士認(rèn)為，在此階段，投資者更應(yīng)注意理性投資、合理配置。實(shí)際上，即使在銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)中，仍存在一些高收益的QDII理財(cái)產(chǎn)品，而該類(lèi)產(chǎn)品的月度收益最高近15%。

銀行系QDII業(yè)績(jī)亮眼

普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，11月共有135家銀行發(fā)行了4477款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量環(huán)比增幅為5.99%。與此同時(shí)，4477款銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為4.93%，其中僅有186款產(chǎn)品預(yù)期收益率在6.00%及以上，占比4.15%。

11月以來(lái)，大盤(pán)的走牛趨勢(shì)點(diǎn)燃了市場(chǎng)的投資熱情。在這個(gè)階段，朋友閑聊之間，若不談?wù)勚笖?shù)，論論A股，似乎都有些out了。上證報(bào)記者了解到，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品5%左右的年化收益已經(jīng)被投資者瞧不上。即使近日銀行有意抬高理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益，但是其遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及偏股型基金熱賣(mài)。

不過(guò)，記者發(fā)現(xiàn)，其實(shí)銀行理財(cái)產(chǎn)品中依然存在著一些“富礦”。例如，部分QDII銀行理財(cái)產(chǎn)品的月度收益可逾10%，業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月正在運(yùn)行的259款QDII類(lèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品中，月度收益率為正的理財(cái)產(chǎn)品達(dá)164款，其中，中資銀行發(fā)行的QDII理財(cái)產(chǎn)品占比25.00%，外資銀行發(fā)行的QDII理財(cái)產(chǎn)品占比75.00%。從銀行性質(zhì)看，中資銀行正在運(yùn)行的75款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，月度收益率為正的理財(cái)產(chǎn)品有41款。外資銀行正在運(yùn)行的184款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，月度收益率為正的理財(cái)產(chǎn)品有123款。

值得一提的是，月度收益率TOP20的QDII理財(cái)產(chǎn)品有16款為外資銀行發(fā)行。其中，渣打銀行[微博]的“代客境外理財(cái)產(chǎn)品QDSN11058I”位列產(chǎn)品收益榜首位，其月度收益率為14.07%。同時(shí)，基金精選之美林黃金基金以及貝萊德世界黃金基金緊隨其后，兩只QDII產(chǎn)品的月度收益也在8%左右。

基金系QDII業(yè)績(jī)冰火兩重天

上周，受益于A股的狂飆突進(jìn)，A股藍(lán)籌指數(shù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，境內(nèi)基金幾乎處于普漲狀態(tài)。指數(shù)型、股票型、混合型基金漲幅分別為7.96%、3.93%和3.07%。不過(guò)，與此同時(shí)，QDII基金的整體凈值卻微跌0.18%。而將時(shí)間軸拉長(zhǎng)，截至12月5日，過(guò)去一個(gè)月內(nèi)，QDII基金的業(yè)績(jī)依然偏弱，除部分投資于港股市場(chǎng)和美指的QDII產(chǎn)品收益為正，其余產(chǎn)品的凈值為負(fù)數(shù)。

銀河證券數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一個(gè)月內(nèi)，5只QDII基金漲幅較大，銀華恒生國(guó)企指數(shù)分級(jí)(B級(jí))上漲11.43%，嘉實(shí)恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)上漲10.02%，易方達(dá)恒生中國(guó)企業(yè)ETF上漲9.46%，華安國(guó)際龍頭(DAX)ETF上漲7.40%，鵬華環(huán)球發(fā)現(xiàn)上漲7.04%。除此之外，其余QDII基金表現(xiàn)平平，投資于納斯達(dá)克[微博]指數(shù)和標(biāo)普指數(shù)的QDII平均漲幅僅約2%，而商品、資源、能源類(lèi)主題QDII均處于虧損狀態(tài)，華寶興業(yè)標(biāo)普油氣上游股票指數(shù)跌幅甚至高達(dá)21.61%。

雖然從當(dāng)前來(lái)看，投資于海外市場(chǎng)的QDII基金的業(yè)績(jī)較投資于A股的股基偏遜色。不過(guò)，國(guó)金證券(19.80, -0.77, -3.74%)認(rèn)為，前瞻的看，滬港通基于兩地股市聯(lián)通的制度而構(gòu)建，短期的效果并不能說(shuō)明港股吸引力在下降。同時(shí)，目前港股的估值仍然偏低。

 “在新興市場(chǎng)中，我們繼續(xù)看好A股市場(chǎng)。與港股相關(guān)度很高的A股自7月份以來(lái)已經(jīng)演繹了完美的“獨(dú)立”行情，且有增量資金持續(xù)進(jìn)入的態(tài)勢(shì)。自“滬港通”11月17日開(kāi)通以來(lái)，交易量低于市場(chǎng)預(yù)期，滬港通現(xiàn)‘北熱南冷’。但是，投資者應(yīng)繼續(xù)關(guān)注投資于恒生指數(shù)、恒生H股指數(shù)的被動(dòng)型品種?！眹?guó)金證券稱(chēng)。

另一方面，關(guān)于美股市場(chǎng)，眾祿基金還補(bǔ)充道，由于美國(guó)近期超預(yù)期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇狀況良好，這將為美股繼續(xù)震蕩上行提供了堅(jiān)實(shí)的基本面支撐，美股QDII是中長(zhǎng)期資產(chǎn)配置的重要工具。但是，黃金、石油等大宗商品主題缺乏趨勢(shì)性機(jī)會(huì)。在全球經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇、QE退出以及通脹水平基本可控的情況下，支撐價(jià)格的長(zhǎng)期動(dòng)力不足，這類(lèi)產(chǎn)品難有趨勢(shì)性機(jī)會(huì)。