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香港保險公司吸引力在于：一方面，保費更低、分紅收益卻更好；另一方面，香港保險的開放度、包容性更好。

據(jù)英國《金融時報》7月31日報道，保險機構(gòu)友邦香港的業(yè)務(wù)價值上半年飆升了60%，其中一個原因是內(nèi)地客戶的迅速增長。不過對于內(nèi)地的保監(jiān)會等金融監(jiān)管當(dāng)局來說，這里面也暗藏隱憂，因為香港保險已經(jīng)成為人民幣外流的一條渠道。

內(nèi)地人在港買保險，銀聯(lián)卡是主要支付方式之一，今年以來，該方式被逐漸收緊，但并未全面叫停。目前，香港部分保險公司叫停了內(nèi)地居民用銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)直接支付保費，或者對刷卡次數(shù)、個別險種進行限制，但也并未成為業(yè)內(nèi)通行的規(guī)定。這就意味著，通過銀聯(lián)卡購買香港保險仍然是內(nèi)地居民“繞開外匯管制”對外投資的一條渠道。

金融監(jiān)管當(dāng)局并未對上述方式一堵了之，是值得贊賞的，因為從根本上講，人民幣外流宜疏不宜堵。首先，一堵了之的監(jiān)管方式，最終往往很難奏效，也會因為是否具有合理性受到詬病。比如，對于有意購買香港保險的內(nèi)地人來說，銀聯(lián)卡支付只是較為便利的支付方式，但并非唯一的支付方式，而越是大客戶，辦法往往越多，包括現(xiàn)金、支票、VISA、Master等在內(nèi)的支付方式，都是常用的，只不過程序或簡或繁。

其次，應(yīng)該看到，在積極進行財富管理的意義上，國內(nèi)的理財市場已經(jīng)很難滿足部分國人的資產(chǎn)配置需求。去年至今，中企的海外收購勢頭迅猛，究其實質(zhì)，可以概括為國內(nèi)資產(chǎn)荒的背景下，海外廉價資產(chǎn)的吸引力凸顯，個人資產(chǎn)配置的邏輯也是如此。目前，一面是國內(nèi)實體經(jīng)濟疲軟、貨幣政策維持寬松格局，資產(chǎn)泡沫在股票、房地產(chǎn)等各類資產(chǎn)之間此起彼伏；一面是人民幣已經(jīng)進入中期貶值通道，美元、美股等外匯資產(chǎn)的吸引力持續(xù)增強。在這種情況下，必然有更多的個人希望實現(xiàn)全球資產(chǎn)配置。

正是在上述背景下，香港保險才受到了內(nèi)地客戶的熱烈追捧?？偟膩碚f，相比內(nèi)地保險公司，香港保險公司有更大的吸引力，一方面，香港保險公司的保費更低，分紅收益卻更好，背后原因有很多，比如香港保險公司的歷史更為悠久，運作更為規(guī)范，保險資金的投資范圍更廣，因此盈利能力更好；另一方面，香港保險的開放度、包容性更好，比如，內(nèi)地人可以直接用人民幣購買，保單可以被銀行認定為合格的抵押品，抵押后不僅可以進行外匯借貸，甚至可以實現(xiàn)外幣變現(xiàn)。從內(nèi)地客戶購買較多的保險產(chǎn)品來看，以壽險、重大疾病險、儲蓄分紅為主，其中的儲蓄分紅尤其被大資金所青睞，作為國內(nèi)存款利率較低和人民幣漸進貶值下的選擇，其合理性是很容易被理解的。

7月27日，國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布的《2016外部風(fēng)險報告》指出，目前中國資本外流和儲備水平已經(jīng)開始穩(wěn)定，外匯儲備未來并無較大風(fēng)險，6月份我國外匯儲備的超預(yù)期反彈，也是可以佐證這一觀點的有利跡象。在這種相對穩(wěn)定的形勢下，監(jiān)管當(dāng)局對于人民幣經(jīng)常項目下的合法流動可以積極引導(dǎo)，特別是要做好監(jiān)管的本職工作，對海外資產(chǎn)配置進行必要的常識普及和風(fēng)險提示，與此同時，則要充分尊重市場的自由選擇，不可過多地加以限制和干預(yù)，否則干預(yù)的結(jié)果可能適得其反，使得不容易受到常規(guī)監(jiān)管的地下金融活動更為失范。